领益智造：25 年 iPhone 出货或增 10% 买入

快讯正文

【12 月 24 日，国元称 AI 变革为长期趋势，25 年苹果创新大年或促供应链景气度大幅提升】大客户轻薄款 iPhone17、折叠屏手机、SE 升级版本等有望明年推出，出货量增加及硬件升级需求提升，或使领益智造(002600.SZ)产品稼动率及单机配套价值提高。预计 25 年 iPhone 出货量 2.55 亿部，有望增长 10%以上。公司海外产能布局全面，在印度、越南、美国、巴西、土耳其等地有产能储备且稳健扩张，在大客户海外产能布局趋势中具本地化配套优势和产品交付能力，未来或承接更多海外项目。AI 促端侧部件升级创新，公司将受益于散热、电池、快充等环节。公司紧密绑定全球优势客户，对折叠屏、XR 等方向广泛布局，新项目或为公司注入新增长动能。首次覆盖，给予“买入”评级。